banner large

Morgan Stanley memangkas target AAPL menjadi $180 pada kuartal yang lebih lemah dari perkiraan

Comment
X
Share


AppleInsider didukung oleh audiensnya dan dapat memperoleh komisi sebagai Associate Amazon dan mitra afiliasi untuk pembelian yang memenuhi syarat. Kemitraan afiliasi ini tidak memengaruhi konten editorial kami.

Bank investasi Morgan Stanley telah memangkas target harga Apple menjadi $180 dari $185 dan mengharapkan hasil kuartal Juni sedikit di bawah ekspektasi Wall Street.

Dalam catatan untuk investor dilihat oleh AppleInsider, Analis utama Morgan Stanley Katy Huberty mengatakan bahwa nilai tukar mata uang asing dan masalah rantai pasokan yang sedang berlangsung kemungkinan akan membatasi kenaikan kuartal Juni. Itu terlepas dari kenyataan bahwa iPhone masih melihat hasil yang solid.

Menurut Huberty, kinerja di bawah kategori produk Mac dan Layanan “lebih dari mengimbangi hasil iPhone yang solid.”

Dia percaya bahwa Apple akan memposting hasil kuartal Juni yang “dalam jangkauan komentar arah manajemen.” Lebih khusus lagi, analis memperkirakan pendapatan $80,6 miliar, turun 1,1% dari tahun ke tahun.

IPhone tetap stabil sepanjang kuartal, dengan perkiraan 46 juta pengiriman pada Q3 2022.

Namun, pemeriksaan rantai pasokan menunjukkan bahwa iPad dan Mac secara signifikan dipengaruhi oleh penguncian terkait Covid di China. Dengan demikian, Huberty mengharapkan kinerja di bawah musim di kedua kategori, dengan iPad turun 7% dan Mac turun 22% kuartal-ke-kuartal.

Kinerja App Store yang lebih lemah pada kuartal tersebut juga membuat Huberty memangkas perkiraan pertumbuhan Layanannya sekitar 20 basis poin.

Gabungan, Huberty yakin perubahan ini akan menghasilkan pendapatan kuartal Juni sebesar $80,6 miliar, sedikit di bawah ekspektasi konsensus Wall Street sebesar $82,5 miliar.

Ke depan, Huberty hanya membuat perubahan moderat pada perkiraan kuartal September – termasuk menurunkan perkiraan pengiriman iPhone bulanannya sebesar 1 juta unit dan menaikkan harga jual rata-rata kuartal September (ASP) sebesar 4%.

Analis menambahkan bahwa, dari perspektif rantai pasokan, dia tidak mengharapkan hambatan pendapatan material karena normalisasi waktu tunggu — tanda bahwa Apple kembali mencapai keseimbangan pasokan dan permintaan di seluruh jajaran perangkat kerasnya.

Huberty telah menurunkan target harga Apple 12 bulan menjadi $180, turun dari $185. Target baru ini didasarkan pada kelipatan nilai-ke-penjualan (EV/Sales) perusahaan sebesar 6,2x pada bisnis produk Apple dan kelipatan 6,5 EV/Penjualan pada bisnis layanan Apple. Itu menyiratkan kelipatan target harga-ke-pendapatan 28,9x.

Leave a Reply

Your email address will not be published.